Forex - Nervosismo aumenta, enquanto mercados de capitais recuperam

Notícias e acontecimentos: As previsões dos analistas estão a mudar mais depressa que as marés. Ainda ontem, com os mercados em queda devido à decepção com os dados económicos dos EUA, os peritos, a nível global, falavam no fim do rally dos mercados de capitais e no regresso de uma força prolongada do USD. Hoje, bem, talvez o “double dip” e o final da recuperação em V tenham que esperar. O apetite pelo risco estabilizou-se na sessão asiática, com o índice de Xangai a subir 1.40% e com os índices europeus a negociarem de forma segura em alta, ajudados pelo índice manufactureiro Empire State de ontem ao final da tarde, que subiu 12.1, contra os 3.0 esperados. Como esperava, o USD e o JPY têm estado sob uma razoável pressão de venda, com o cable e o AUD a serem dois dos principais ganhadores. Numa nota à parte, a correlação intradiária entre Xangai e o EUR/USD não se alterou, dando aos traders um bom indicador do sentimento pelo risco. Hoje, o RBA publicou as actas da sua reunião de 4 de Agosto (manteve as taxas nos 3.00%), o que diminuiu ainda mais a possibilidade de um corte nas taxas (isto é, aumentou a possibilidade do próximo movimento das taxas ser para cima). O banco afirmou que caso a economia continue a crescer ao ritmo previsto, o RBA “irá, a seu tempo, necessitar de adoptar uma política monetária menos expansionista”. O AUD continuou a negociar-se ao lado da China e do sentimento pelo risco, mais que pelos diferenciais de crescimento. Na sessão europeia, o IPC do Reino Unido saiu mais alto que o esperado a 1.8% y/y, 1.8% brutos y/y, contra os 1.5% esperados. Os números da inflação, mais altos que os esperados, fazem com que os traders pensem que o BoE poderá estar interessado em controlar o QE, o que empurrou a libra para cima. No continente, o ZEW alemão também registou melhorias, com o índice de sentimento económico de Agosto a 56.1, contra os 45.0 esperados e os 39.5 anteriores. Depois das negociações nervosas de ontem, questionamos a recente sustentabilidade da estabilidade actual dos mercados. Estamos de mente aberta e vamos continuar a usar os mercados de capitais como barómetro para uma direcção no Forex. Nota sobre o AUD: a tendência de subida a médio prazo mantém-se intacta, com o par a ter compras sólidas ontem num dos canais de subida mais baixos, a 0.8160. A primeira resistência para os bulls é 0.8286 e, depois, a 0.8339, onde é de esperar ver algum shorting. 0.8394 está a definir-se como o ponto ideal em curto para os bears do AUD. Por agora, a tendência a médio prazo é de subida, com entrada em longo a 0.8182. As oportunidade de shorting intradiárias estão aos níveis mencionados.

Pontos Chave de hoje (hora GMT): 07:30 SEK Utilização de capacidade da indústria, % Q2 78.1 ant 08:30 GBP IPC, % m/m (y/y) Jul -0.3 (1.5) esp, 0.3 (1.8) ant 08:30 GBP IPR, % m/m (y/y) Jul) -0.2 (-1.7) esp, 0.3 (-1.6) ant 08:30 GBP IPRX, % m/m (y/y) Jul (0.9) exp, 0.3 (1.0) ant 08:30 ZAR PIB (Anualizado) Q2 -3.3 esp 09:00 EUR Alemanha: índice de expectativas económicas Ago 45.0 esp, 39.5 ant 12:30 USD IPP, % m/m (y/y) Jul -0.2 (-5.8) esp , 1.8 (-4.6) 12:30 USD IPP bruto, % m/m (y/y) Jul 0.1 (2.8) esp, 0.5 (3.3) ant 12:30 USD Início de construção de imóveis, milhares, Jul 598 esp, 582 ant 12:30 USD Licenças de construção, milhares, Jul 573 esp, 570 ant 14:00 TRY Anúncio das taxas de juro do BCT 18-Ago 7.75% esp, 8.25% ant 23:20 AUD Edey, do RBA, vai falar

O risco de hoje: EurUsd Depois de ter provocado stops ontem abaixo de 1.4100, o par caiu 50 pips numa hora, tendo passado mais quatro numa fase de acumulação no nível de suporte a 1.4051. Com a Ásia a abrir em alta ontem à noite, o par mostrou sinais de vida e já recuperou para a primeira parte da resistência entre 1.4135 e 1.4178. É de esperar que 1.4178 coloque um pequeno problema intradiário, já que temos um canal de descida a esse nível e, depois, 1.4240 ainda se mantém como nível chave para os bulls tomarem, se querem voltar ao canal de subida a médio prazo. Os níveis de suporte estão a 1.4051 e abaixo disso, o final do canal de subida e suporte a 1.4010 / 34. Note como estes níveis estão perto, o que sugere alguma construção de força lá em baixo. GbpUsd Depois de visitar o suporte a 1.6272 (mínimo de 1.6276), o par teve uma breve subida até 1.6410, onde encontra resistência a 1.6435. Olhando para o gráfico a 60 minutos, há uma tendência de descida muito clara a 1.6467, portanto uma quebra e um fecho a 60 minutos acima desse nível deverá dar aos bulls uma nova esperança. Se 1.6272 quebrar para baixo, o alvo é 1.5947 e será potencialmente o início de uma padrão cabeça e ombros multi-mensal, mas mais sobre isso se e quando acontecer. UsdJpy Bem, pelo ar da coisa, o par manteve o suporte a 94.45 ontem à tarde e está agora a encontrar resistência no meio do canal de descida a 95.16, onde podem ser esperados alguns shorts. São esperados também mais shorts na parte superior do canal de subida e resistência a 95.66 / 85. Com o RSI a 60 minutos a atingir níveis de sobrecompra e os estocásticos a 60 minutos à volta de 91, há um tom de pontos de entrada em curto. A curto prazo, os bears estão a controlar a tendência, até que a barra dos 60 minutos feche acima de 96.00. UsdChf A resistência a 1.0844 continua a servir de tampão a quaisquer movimentos de subida, mas o par quebrou já a sua tendência de descida a 10 dias. Esta manhã, o par testou novamente a quebra da tendência a 1.0750 e, a partir daí, os bulls tomaram o controlo da tendência de subida a médio prazo, com 1.0739 como parte mais baixa do canal da tendência de subida.

Resistência e Suporte: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.4320 1.6530 97.50 1.0940 1.4240 1.6467 96.80 1.0891 1.4178 1.6435 95.85 1.0844 1.4123 1.6390 95.14 1.0770 1.4080 1.6272 94.45 1.0750 1.4010 1.5947 93.86 1.0739 1.3950 1.5790 93.10 1.0670 S: Strong, M: Minor, T: Trendline, K: Keylevel, P: Pivot