Forex - Comentários da Chinha salvam temporariamente apetite pelo risco

Notícias e acontecimentos: Os activos de risco conseguiram encontrar uma base, devido às palavras encorajadoras da China. Porém, o sentimento do mercado mantém-se frágil e poderá inclinar-se para qualquer um dos lados a qualquer altura. Mercados de Verão no seu melhor. O tema da subida e descida do apetite pelo risco foi consistente com a nossa visão de um sentimento tímido no mercado, onde qualquer alteração nas expectativas de recuperação vai fazer com que os traders regressem ao dólar, à luz dos desenvolvimentos negativos. O calendário económico ligeiro de ontem deu-nos uma má imagem, com o IPC alemão a cair para -0.1% e com os bens duradouros dos EUA a caírem para -2.5% contra os -0.6% esperados. As negociações ligadas ao risco caíram acentuadamente, com o crude a perder $3 para $63, já que houve um ganho inesperado na oferta. Porém, houve boas notícias no início da sessão asiática. A produção industrial do Japão saiu em linha com as expectativas a 2.4% m/m, enquanto que as licenças de construção na Austrália superaram as expectativas a 9.3%, bem melhor que os 8.0% esperados. O grande movimento do dia no Forex foi o NZD, devido ao RBNZ ter mantido as taxas nos 2.50%, como era esperado. Porém, a declaração que acompanhou o anúncio da decisão surpreendeu pelo seu tom mais suave (que sublinha a preocupação dos bancos centrais sobre a sinalização do início da recuperação económica). Alem disso, o RBNZ aumentou a sua retórica à volta do NZD, dizendo que “o nível do dólar, em particular, não está a ajudar à sustentabilidade do crescimento futuro, trazendo consigo riscos económicos adicionais”. O NZD/USD caiu acentuadamente com estas palavras, de 0.6580 para 0.6480. No entanto, voltou a subir, já que os mercados continuam a favorecer o bloco das matérias-primas. Mais uma vez, foram as palavras da China a salvar o dia para os bulls do mercado, ajudando a aumentar o apetite pelo risco. O Vice-Governador do Banco Central da China disse que “a China vai comprometer-se com uma politica monetária mais solta”, invertendo o rápido deteriorar do sentimento. Claramente, os mercados globais estão à espera que a China lidere o crescimento e a apreciação dos activos. Hoje, na Europa, os índices de confiança vão ser publicados na zona Euro, com os traders à espera que os índices de confiança do consumidor e económica registem ganhos recorde em Julho. Para os traders em Forex, a chave da direcção vai ser definida pelos movimentos nos mercados de capitais.

Pontos Chave de hoje (hora GMT): 07:55 EUR Alemanha: alteração no desemprego, 000s (sa) Jul 50 07:55 EUR Alemanha: taxa de desemprego, % (sa) Jul 8.4 07:55 EUR Alemanha: taxa de desemprego, mn (nsa) Jul 3.410 (-48k) esp 08:00 EUR Alemanha: PMI do retalho, Jul 46.0 esp 08:00 EUR PMI do Retalho, Jul 47.5 esp 08:00 NOK Taxa de desemprego, % Jul 3.0 esp, 2.7 ant 09:00 EUR Confiança do consumidor, Jul -24 esp, -25 ant 09:00 EUR Confiança industrial, Jul -30 esp, -32 ant 12:30 USD Ped. inic. subsído de desemprego, milhares (méd.móv.4 semanas) 25-Jul 585 (558) esp, 627 (617) 12:30 CAD Produção industrial 0.1% esp, -1.1% ant 12:30 CAD Índice de preços de matérias-primas 3.0% esp, 2.2% ant 23:01 GBP Estudo Gfk da confiança no consumidor, balanço Jul -27 -27 -25 -22 -23 23:30 JPY Rácio oferta/procura de emprego (x) Jun 0.43 esp 23:30 JPY Taxa de desemprego % Jun 5.3 esp, 5.2 ant 23:30 JPY Consumo real dos agregados, % y/y Jun 0.1 esp 23:30 JPY IPC de Tóqui % y/y Jul -1.7 esp 23:30 JPY IPC de Tóquio, excepto bens perecíveis % y/y Jul -1.7 esp 23:30 JPY IPC a nível nacional, % y/y Jun -1.8 esp 23:30 JPY IPC a nível nacional, excepto bens perecíveis % y/y Jun -1.7 esp

O risco de hoje: EurUsd À grande entrada em longo a 1.4051 seguiram alguns grandes stops a serem tocados até 1.4010 / 29, provocando uma perseguição a preços mais elevados esta manhã, havendo uma grande pressa para os reposicionamentos. 1.3997 é agora o nível chave para o suporte e, acima, 1.4118 deverá ver os participantes intradiários e a curto-prazo com uns rápidos 50 - 80 pips nos seus bolsos. É necessária uma ultrapassagem de 1.4161 para se voltar à tendência de subida a longo prazo, enquanto a tendência a curto-prazo é ainda, obviamente, bearish. GbpUsd A tendência de subida a médio prazo manteve-se estável (praticamente) a 1.6355 / 81 e o par tem tido um desempenho típico ultimamente, negociando-se em direcção à resistência a 1.6546 / 55. No gráfico de 60 minutos estamos a olhar para duas estrelas cadentes, com os estocásticos a ficarem bearish, portanto espere um recuo, com o comportamento de negociação em canais a voltar. UsdJpy O movimento em linha recta da tendência de subida a 3 semanas encontrou a mesma resistência que a fez ir para lá, a 95.29. Dois ataques a esse nível durante a tarde de ontem resultaram em dois falhanços, mas a boa consolidação à volta de 95.00 sinaliza que outro ataque a 95.29 possa vir a ter sucesso. Há um bom suporte a 94.78 e 94.45 dá-nos um ponto de entrada atractivo para posições longas. 95.29 é o nível chave para se negociar. UsdChf Jordan, do BNS, expressou ontem uma vontade de intervir na força do CHF novamente, caso considerem ser necessário. O par, por sua vez, quebrou através de 1.0817 e 1.0891, saíndo da tendência de subida a curto prazo. Esta manhã, houve um novo teste dessa quebra e mais ataques a 1.0891. Se o nível for quebrado, então tenha atenção a 1.0927 e 1.0953, mas tenha também em atenção aos estocásticos bearish no gráfico a quatro horas e à divergência do RSI a desenvolver-se no mesmo período de tempo.

Resistência e Suporte: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.4295 1.6615 96.75 1.1020 1.4205 1.6590 96.25 1.0990 1.4160 1.6570 95.29 1.0940 1.4080 1.6488 95.11 1.0850 1.3997 1.6335 94.78 1.0750 1.3965 1.6310 94.45 1.0730 1.3920 1.6265 91.80 1.0650 S: Strong, M: Minor, T: Trendline, K: Keylevel, P: Pivot