Forex - Testemunho de Bernanke ao Congresso e ganhos das empresas serão chave esta semana

Notícias e acontecimentos: O apetite pelo risco continua a ganhar força no início desta semana, que se prevê relativamente calma. As negociações ligadas ao risco têm tido compras razoáveis, mas o volume global tem sido ligeiro. Os mercados de capitais continuaram no mesmo ponto onde terminaram na Sexta-feira, devido às notícias do CIT poder evitar a bancarrota, através de um empréstimo dos seus accionistas no valor de 3 mil milhões de dólares, ou de um resgate do governo. O EUR/USD quebrou a resistência horizontal à volta de 1.4190, mas o impulso está a perder força à volta de 1.4220 / 30. O Iene tem estado sob uma significativa pressão de venda em toda a linha, uma vez que a subida do apetite pelo risco, incertezas politicas e comentários do novo Vice-Ministro das Finanças para os Negócios Estrangeiros do Japão, sr. Tamaki, pesaram no Iene. O Iene subiu para 76.60 e 94.75 face ao AUD e ao USD, respectivamente (a recente queda na volatilidade também encorajou os carry traders). Esta semana, os participantes no mercado irão centrar as atenções no testemunho bianual sobre política monetária de Bernanke ao Congresso (Terça-feira de manhã, EST) e nos ganhos das empresas. Relativamente a Bernanke, os mercados ainda estão com rumores de que o Presidente da Fed vai começar a discutir estratégias de saída. Com os mercados a descontarem um aperto na politica monetária de cerca de 75 pontos nos próximos doze meses, os participantes querem um sinal de que a Fed está a preparar-se para drenar a liquidez. Os maiores riscos relacionados com as negociações desta semana serão, talvez, os relatórios dos ganhos das empresas. Nomes importantes como a Apple, Caterpillar, Texas Instruments e American Express vão publicar os seus ganhos e as expectativas são elevadas. Porém, estamos preocupados com o facto da procura do consumidor não ter ainda recuperado e esperamos que os ganhos das empresas fiquem aquém do esperado. Se os números nos derem um cenário mais sombrio que os fortes dados da semana passada, deveremos ver uma subida do dólar (este é o cenário base). Para além disso, vamos também monitorizar a libra com atenção. Com a publicação das minutas do CPM do BoE na próxima Quarta-feira, existe o risco dos mercados estarem demasiado optimistas relativamente à última reunião de politica monetária, acreditando que irá haver uma pausa na compra de activos. Na semana passada houve mais de um comentário na tentativa de reduzir esta expectativa. Enquanto a Libra ainda se negoceia com base no apetite pelo risco, o recente aumento de posições longas do GBP sugere que um aumento nas compras de activos irá levar a um sell-off razoável da Libra nos próximos tempos.

Pontos Chave de hoje (hora GMT): 08:30 GBP BoE publica relatório das tendências de empréstimos de Julho 06:00 EUR Preços de importação da Alemanha, % m/m (y/y) (a 24/7) Jun) 0.0 (-10.4) ant. 06:00 EUR IPP alemão, % m/m (y/y) Jun 0.4 (-4.3) esp. 08:30 GBP Estimativa provisória do BoE do M4, % m/m (y/y) Jun 0.2 (16.6) ant. 08:30 GBP Estimativa provisória do BoE do M4 - empréstimos, % m/m (y/y) Jun 1.0 (11.1) ant. 10:00 EUR Alemanha: publicação do boletim do Bundesbank 17:30 USD Lockhart, Presidente da Fed de Atlanda, vai falar sobre a economia dos EUA, condições fiscais e perspectivas 14:00 USD Indicadores principais, % (y/y) Jun 0.5 (-1.4) esp., 1.2 (-1.8) ant. 23:50 JPY Publicação das minutas do BoJ

O risco de hoje: EurUsd Os fortes movimentos desta manhã penetraram na resistência horizontal a 1.4220. Porém, o impulso de subida parece estar a perder força e o estocástico indica condições de sobrecompra. A resistência intradiária está a 1.4290, enquanto o suporte se encontra a 1.4103, a média móvel de cinco dias. GbpUsd O movimento de hoje quebrou a resistência a 1.6380 e tem agora alvo a 1.6743. Tal como na maioria dos majors, o estocástico está a sinalizar condições de sobrecompra. Entre 1.6100 e 1.6550 é uma confusão completa. Apesar da tendência bullish actual, esperamos uma correcção a curto prazo para o suporte a 1.6145. UsdJpy O apetite pelo risco fez-se sentir no JPY. O par mantém-se vulnerável a recuos abaixo de 97.19. A cobertura da nuvem diária deverá dar uma resistência a 96.80. Um movimento abaixo de 93.20 irá terminar a subida bullish e provocar um movimento de volta a 91.00. UsdChf As quebras de hoje abaixo do suporte a 1.0707 expõem o suporte a 1.0633. A resistência inicial está a 1.081. O teste actual do suporte do canal lateral (entre 1.1000 e 1.0600) irá fazer com que os traders construam posições longas à volta desta barreira.

Resistência e Suporte: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.4350 1.6620 96.80 1.0930 1.4280 1.6590 96.25 1.0875 1.4235 1.6540 95.50 1.0810 1.4217 1.6516 94.51 1.0680 1.4050 1.6317 93.45 1.0625 1.3185 1.6260 93.20 1.0590 1.3920 1.6145 92.60 1.0550 S: Strong, M: Minor, T: Trendline, K: Keylevel, P: Pivot