Forex - Mercados estão num hiato antes da decisão da taxa do BCE e dos NFP. Irá haver uma quebra dos canais actuais?

Notícias e acontecimentos: O EUR/USD atingiu ontem o máximo de 1.4201, depois do Vice-ministro das finanças da China ter dito que não tinha conhecimento de um pedido da China para que fosse discutida a utilização do SDR do FMI como divisa de reserva alternativa. Isto não deverá constituir uma surpresa, já que a China é a maior detentora de reservas em divisas estrangeiras e de Treasuries dos EUA e tem sido bastante crítica dos gastos massivos do governo dos EUA e inerente instabilidade do dólar. O consenso para os NFP (hoje às 12:30 GMT) aponta para os -365K, com alguns economistas a apontarem até -425K. O relatório ADP, considerado por muitos um “pré-NFP” saiu ontem a -473K, quando o esperado apontava para -395K. O grande número de despedimentos da GM e da Chrysler vão representar uma maior pressão para o próximo valor. Entretanto, a volatilidade nos mercados, ultimamente, tem sido guiada pelo dólar, apontando para um metafórico “jogo da corda”, entre os dois lados divididos entre o apetite pelo risco e falta dele. Alem disso, o corte das taxas do Riksbank desta manhã mostra que ainda não vimos todos os efeitos nefastos desta crise. A decisão das taxas do BCE às 11:45 GMT não deverá dar-nos grandes surpresas, mas a conferência de imprensa vai ser observada atentamente por todos os envolvidos, para ver se Trichet tem uma nova posição sobre a subida das taxas antes do final do ano. O mandato do BCE para a estabilidade da inflação é um ponto chave aqui, já que têm mantido a sua taxa de juro mais elevada que outras economias (1.00%, em vez dos quase 0% dos EUA e Japão). As notícias de hoje deverão mostrar que a recuperação irá demorar muito mais tempo e que será mais difícil do que previa a teoria dos “green shots”. Uma recuperação em forma de V é irrealista. Por agora, estamos a ver o dólar mais forte com o regresso da aversão ao risco. O gráfico do EUR/USD está a preparar-se para uma “bandeira bullish”, que irá ver um dólar mais fraco e com potencial para novo teste a 1.4340. Porém este cenário poderá ser ameaçado pelos anúncios de hoje do BCE dos números dos NFP.

Pontos Chave de hoje (hora GMT): 11:45 EUR Decisão das taxas do BCE 1.00% Vs. 1.00% 12:30 USD Non-Farm Payroll -365K Vs. -345K 12:30 USD Taxas de desemprego dos EUA 9.6% vs. 9.4%

O risco de hoje: EurUsd O canal 1.3890 a 1.4180 parece estar a aguentar-se para os eventos de risco amanhã. Um sinal de divergência nos gráficos intradiários implica uma subida limitada nas próximas 24 horas e uma hipótese para o mercado relaxar, depois do recente sentimento extremamente bullish. O gra´fico mostra uma bandeira bullish, mas será que se vai aguentar com as notícias de hoje? GbpUsd A quebra acima de 1.6600 na terça-feira foi rapidamente perdida com a realização de mais valias e o mercado ficou aquém da nossa zona de alvo a 1.6830 / 1.6950. A prova de uma divergência nos gráficos diários sugere que se está a formar um topo, mas há uma ausência de outros sinais de inversão. UsdJpy O USD/JPY subiu para fora do canal recente entre 95.15 e 96.70, até à metade superior do canal entre 94 e 99. Com os gráficos intradiários de impulso a mostrarem uma sobrecompra, à medida que o preço vai mais para dentro da nuvem semanal, não esperamos quaisquer movimentos para cima. UsdChf O USD/CHF está preso entre as linhas de tendência a 1.0630 e 1.020. A probabilidade de um movimento fora de 1.0765 e 1.0915 é baixa.

Resistência e Suporte: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.4270 1.6895 98.60 1.1025 1.4205 1.6620 98.35 1.0960 1.4150 1.6550 97.90 1.0935 1.4080 1.6364 96.62 1.0826 1.3920 1.6340 95.80 1.0760 1.3880 1.6280 95.30 1.0715 1.3830 1.6230 95.00 1.0675 S: Strong, M: Minor, T: Trendline, K: Keylevel, P: Pivot