Forex - Divisas à espera de uma quebra dos canais mais recentes

Notícias e acontecimentos: Parece que nem as publicações de dados económicos nem os comentários da Fed sobre as taxas de juro foram capazes de tirar os pares principais dos seus canais esta semana. Apesar dos comentários de Bernanke na segunda-feira, de Yellen na terça-feira e de Bullard ontem, o USD parece ser incapaz de forçar uma quebra das bem entrincheiradas zonas de consolidação. O EUR/USD tem estado preso entre 1.4800 e 1.4490, com ondas de apetite e aversão ao risco a enviarem o par para cada uma das extremidades, mas sem uma força sustentável. Os rumores de uma estrutura de opção de grande volume a 1.4800-1.5100 a expirar amanhã foi sugerida como possível explicação para a teimosa resistência do suporte e resistência técnico. Se for verdade, significa que vamos ver finalmente uma quebra do USD e alguma volatilidade injectada nos mercados de Forex. Os dados principais desta manhã foram as vendas a retalho do Reino Unido a 0.4% MoM em Outubro, com uma revisão em alta do mês anterior, de 0.0% para 0.4%. A oferta monetária M4 foi publicada na mesma altura, mostrando um aumento de 1.8% MoM (vs 1.0% esperado) e, de novo, houve uma revisão ligeiramente em alta para os dados de Setembro. O GBP/USD saiu de perto dos suportes de descida (tendo tocado um mínimo a 1.6643 ao início da manhã), para recuperar para 1.6690 à altura da escrita, bem dentro do canal a 1.6650 – 1.6840. Com o calendário europeu já encerrado, os dados dos EUA são ligeiros, mas há uma série de discursos dos dois lados do Atlântico esta tarde. Dado o padrão da semana até agora, em que a retórica dos responsáveis pelas políticas monetárias tem guiado os mercados de Forex, esperamos que Geithner, Fisher ou Trichet possam dar aos mercados alguns catalisadores com que jogar.

Pontos Chave de hoje (hora GMT): 13:30 USD Pedidos iniciais de subsídio de desemprego, K 14-Nov exp: 504 ant: 502 13:30 USD Pedidos continuados, K 7-Nov exp: 5598 ant: 5631 13:30 CAD Vendas grossistas, % m/m Sep exp: 1.0 ant: -1.4 13:30 CAD Indicadores principais, % m/m Out exp: 0.7 ant: :1.1% 15:00 USD Índice manufactureiro da Fed de Filadélfia, Nov exp: 12.2 ant: 11.5 15:00 USD Indicadores principais, % m/m Oct exp: 0.4 ant: 1.0

O risco de hoje: EurUsd Ontem mencionámos a vela bearish envolvente do dia anterior e no dia seguinte vimos uma retracção de volta a essa vela, antes de haver novas vendas. Desde então, o par tem feito exactamente isso, subindo até à tendência de descida a 10 dias a 1.4990, antes de voltar à tendência de subida a 12 meses. Dissemos também que tal movimento iria encorajar os bears a médio prazo, já que significa que a tendência de subida a médio prazo está de novo a ser atacada. Apesar do rácio de recompensa do risco está claramente do lado longo, as pistas para hipóteses de sucesso não são muito boas. A maioria da acção parece, até agora, vir dos traders intradiários a curto prazo, com o par a imprimir duas velas “hammer” a partir do suporte a 1.4842, indicando alguma cobertura curta e realização de lucros. Para vincar, se a tendência de descida de 10 dias se mantiver e visitarmos esses níveis de suporte repetidamente nas próximas 24 horas, os bears vão sair da hibernação e os carry traders do USD vão ter uma grande surpresa na segunda-feira. Só um fecho horário acima de 1.4994 nega este cenário. GbpUsd Tal como em outros pares, o USD está a mostrar a sua força esta manhã e o cable está agora perto do suporte a 1.6663, com uma tendência de subida em cunha crescente. Poder-se-á dizer que este é um local sensível para entrar longo, mas uma vez que a maioria das cunhas crescentes quebra para baixo em vez de para cima, vou deixar esta passar e esperar por mais pistas do resto do mercado nas próximas horas. Se a cunha quebrar realmente para baixo, não irá haver falta de oportunidades para entrar curto nos próximos dias. Se falhar uma oportunidade longa, então que seja. Há muito poucos dados técnicos a encorajar uma jogada para cima, portanto... em caso de dúvida, mantenha-se fora. UsdJpy Surgiu uma oportunidade esta manhã para os que procuram entrar longo no USD/JPY a nível intradiário e há potencial até para aqueles que querem um longo a mais médio prazo. O par tem imprimido velas bullish no gráfico a 15 minutos a partir de 88.84 e ainda que haja uma tendência de descida mesmo acima, a recompensa de risco para os longos é impressionante, com stops mesmo abaixo a 88.65. Os “scalpers” vão, sem dúvida, querer sair do par logo a 89.17, mas há hipóteses de um movimento intradiário para 89.30 e todos os olhos estão postos em 89.75, para um sinal de aumento de força do USD. UsdChf O par apanhou o canal vibratório a curto prazo ontem, a partir dos mínimos de 16 de Novembro, tendo feito logo uma visita à zona de resistência entre 1.0186 e 1.0205, onde realizou um padrão de “enforcado” no gráfico horário, estando ligeiramente sobrecomprado (em grande parte, a imagem inversa do EUR/USD). Os curtos intradiários estão há já muito tempo com esta resistência. Se for bem jogada, alguns traders devem ter conseguido mais de 200 pips em Novembro, ao fazer shorting de um simples nível de resistência. A ultrapassagem a 1.0205 ainda é necessária para empurrar os bulls do USD para o par. Para os bears, o suporte a 1.0110 irá agora encontrar a tendência de subida a três meses, portanto espere um salto a partir da primeira visita e use-o como uma zona sensível para cobertura.

Resistência e Suporte: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5100 1.7041 93.50 1.0360 1.5062 1.6900 91.50 1.0290 1.5046 1.6840 90.05 1.0200 1.4867 1.6690 88.95 1.0180 1.4810 1.6650 88.80 1.0034 1.4700 1.6515 88.00 1.0000 1.4626 1.6460 87.15 0.9890 S: Strong, M: Minor, T: Trendline, K: Keylevel, P: Pivot