Forex - Libra beneficia dos dados do desemprego, mas os mercados estão à espera do relatório do BoE

Notícias e acontecimentos: O apetite pelo risco continua a ser o condutor persistente dos mercados de Forex, com uma série de dados encorajadores da China, publicados durante a noite, a continuarem com o sentimento no meio da semana. Os números da balança comercial sublinharam que o superavit cresceu de novo em Outubro, um facto que irá apelar certamente à apreciação do Yuan. Neste cenário, as vendas a retalho cresceram uns surpreendentes 16.2% YoY, contra as estimativas de 15.7% (15.5% anteriormente). A produção industrial voltou a ser melhor que o esperado a 16.1% YoY, comparada com a previsão de 15.%. À medida que a economia que em grande parte tem o crédito de estar a conduzir a recuperação mundial para fora da recessão, o crescimento consistente da China vai encorajar os mercados de que o regresso da tendência está bem a caminho e isto tem-se sentido bem nos mercados de Forex esta manhã, com vendas generalizadas de USD em favor de divisas de yield mais elevado. A maioria dos pares de divisas esteve dentro de canais durante o início da semana, com muito poucos dados económicos a fazerem com que os preços quebrassem níveis técnicos. Porém, com uma ronda de fraqueza do dólar esta manhã a empurrar as divisas para perto da quebra do último suporte do USD, o feriado nos EUA deverá provocar pedaços imprevisíveis de liquidez muito fina, podendo haver quebras a partir de catalisadores aparentemente inócuos. Esta manhã tivemos a publicação da taxa de desemprego ILO do Reino Unido, o que mostrou uns surpreendentes 7.8%, contra as previsões de 8.0%. Os níveis do mês passado foram também revistos em baixa, de 7.9% para 7.8%, fazendo com que a libra subisse até 1.6779 antes da publicação o Relatório Trimestral da Inflação. Ainda que a iminente publicação do relatório tenha limitado a subida do GBP/USD comparado com outros majors, sentimos que os riscos estão com tendência para uma subida da libra, uma vez publicados os detalhes. Tenha em mente que o BoE já tinha este relatório disponível na reunião de 5 de Novembro e o MPC disse que a inflação poderia subir acentuadamente a curto prazo, em consequência da fraqueza do GBP. Além disso, quaisquer indicadores potenciais de que a economia do Reino Unido não precisa de mais injecções de AQ será também um catalisador para a subida da libra, mas mantemo-nos cautelosos quanto às maiores economias mundiais. O Japão e o Reino Unido mantêm-se como as mais susceptíveis para um cenário de “double-dip”.

Pontos Chave de hoje (hora GMT): 10:30 GBP BoE publica relatório trimestral da inflação Q4

O risco de hoje: EurUsd Dissemos ontem que 1.5046 iria ser uma resistência. Depois de ter tocado em 1.5044 três vezes na última hora, este será um cenário interessante com que jogar. Uma quebra acima irá ter alvo a 1.5184, mas tenha em mente que esta seria a primeira visita ao máximo de 52 semanas, o que iria muito provavelmente atrair shorting intradiário de volta a 1.5020, pelo menos. A consolidação será o tema central a médio prazo, com os bulls a tentarem levar o par mais acima, à medida que trabalham com a divergência no RSI e outros indicadores, apontando em direcção a uma condição de sobrecompra a curto prazo, antes de tentarem novos ataques. GbpUsd Mencionámos ontem a espera de sinais frescos e cá estão eles, com o gráfico diário a indicar uma vela de "homem enforcado". A última vez que vimos isto, tivemos uma queda de quatro dígitos num dia. É interessante notar que esta formação está a ocorrer justamente na tendência de descida a dois anos, acompanhada de alguma divergência notável do RSI, portanto será prudente esperar por alguma confirmação antes de entrar curto, dada a recente acção dos activos de risco nos últimos dias. Definitivamente, eu não iria estar longo, independentemente de quantos me dizem para o fazer. Se falhar, falhei, mas, em minha opinião, qualquer recompensa no lado longo aqui não compensa o risco. UsdJpy Ontem discutimos a acção dentro do canal entre 89.71 e 90.20, com shorts esperados no topo, procurando acumular mais pressão abaixo. Os shortes entraram um pouco cedo a 90.17 e depois de algumas horas conseguiram quebrar o suporte, empurrando o par para o próximo suporte a 89.39. Isto coloca agora a tendência para baixo em qualquer janela de tempo, mas lembre-se do suporte maior abaixo a 89.17 e evite deixar a mão dentro do pacote das bolachas. UsdChf A resistência a 1.0132 não foi sequer testada ontem, com o par a atrair novos shorts ligeiramente abaixo a 1.0110. Tal como nos outros pares do USD, vimos um suporte menor por algumas horas ontem à tarde, antes de se atingirem mínimos anteriores esta manhã, neste caso a 1.00378, como era já nosso alvo. Este é um nível extremamente importante para os bulls do USD aguentarem e se não virmos shorting do USD esta tarde, então temos que nos preparar para a subparidade. Por agora, porém, 1.0037 parece bom para os longs intradiários, com gestão de risco apertada.

Resistência e Suporte: EURUSD GBPUSD USDJPY USDCHF 1.5100 1.7400 93.50 1.0290 1.5063 1.7041 92.50 1.0200 1.5046 1.6900 90.75 1.0132 1.5037 1.6760 89.90 1.0045 1.4910 1.6400 89.20 1.0037 1.4810 1.6260 88.85 1.0000 1.4626 1.6200 88.00 0.9890 S: Strong, M: Minor, T: Trendline, K: Keylevel, P: Pivot